управление прибылью — Политика управления прибылью и рентабельностью на предприятии: проблемы и пути их решения (часть 6)

управление прибылью — основная тема материала.

рентабельностью и прибылью.

Уровень прибыли предприятия оказывает непосредственное влияние на число задач по социальному, техническому и экономическому развитию предприятия, на решение которых необходимо распределить средства из прибыли. При этом эффективность распределения и использования денежных средств из прибыли оказывает непосредственное влияние на уровень ее показателей в будущем периоде.

Если рассматривать системный подход, то он предполагает объединение основных подсистем управления прибылью в единую систему, также процессы функционирования всей системы должно оказывать влияние и на деятельность отдельных подсистем.

В качестве основной цели управления прибылью предприятия можно назвать обеспечение максимального уровня благосостояния учредителей предприятия на данный момент, а также в перспективном периоде. В связи с этим должно быть обеспечено оптимальное сочетание интересов учредителей, государства и работников предприятия.

Если рассматривать стратегическую ориентацию самой системы по управлению прибылью на предприятии, то она должна учитывать перспективные ориентиры его деятельности путем проведения анализа и составления прогнозов по состоянию факторов внешней и внутренней среды, а также оценки фактических финансовых результатов и возможностей из изменения для достижения оптимального уровня прибыли.

Основным элементом системы управления прибылью является решение стратегических и фактических задач посредством моделирования при выборе альтернативных вариантов роста прибыли. При этом система управления прибылью должна интегрироваться в общую систему управления предприятием. Для регламентации системы управления прибылью на предприятии могут быть использованы следующие документы: устав, система внутренних требований и нормативов, которые расписаны в политике управления прибылью.

На первом этапе анализируются показатели прибыли и рентабельности. Анализ проводят на основе отчетности предприятия. Информационная база анализа показателей прибыли представлена на рисунке 16.

Рисунок 16 – Информационная база анализа показателей прибыли [46, с. 161]

Основные методы, используемые для проведения анализа прибыли, отражены для наглядности на рисунке 17.

• Вертикальный
• Горизонтальный
• Трендовый
• Коэффициентный
• Факторный

Рисунок 17 – Основные методы, используемые для проведения анализа прибыли [46, с. 162]

В качестве основных приемов, используемых для анализа прибыли, выступают функционально-стоимостные и экономико-математические.

При проведении горизонтального анализа в отношении показателей прибыли отслеживается изменение значения в отчетном периоде по сравнению с базисным. В данном случае рассчитываются абсолютное отклонение показателей, а также относительное – темпы роста, темпы прироста. Основной целью горизонтального анализа выступает определение относительных и абсолютных величин изменения показателей, формирующих прибыль, по результатам чего делается оценка изменений. Все это дает возможность изучить показатели в динамике. При проведении структурного или вертикального анализа вычисляется удельный вес каждой статьи отчета о финансовых результатах данного года в выручке, с целью выявления статей, которые изменяются медленней или быстрей. При проведении трендового анализа производится сопоставление отдельных позиций отчетного года с рядом прошлых периодов с целью выявления тренда, под которым понимается тенденция изменения показателей для построения прогноза.

Проведя анализ учебно-методической и научной литературы в части вопросов аналитической оценки финансовых результатов, было обнаружено, что обычно ученые анализ этого объекта исследования осуществляют по следующим направлениям (рисунок 18).

Рисунок 18 – Направление анализа оценки финансовых результатов [54, с. 18]

Сравнительная характеристика методик оценки прибыли отражена в таблице 3. Таким образом, очевидно, что Г.В. Савицкая предлагает выполнять оценку динамических показателей финансовых результатов, далее, по ее мнению, следует выполнить анализ прибыли, а также оценить воздействие факторов на изменения прибыли и финансовых результатов.

Завершающим этапом выступает динамический и факторный анализ рентабельности. Подобной методики предлагают придерживаться также В.В. Ковалев и А.Д. Шеремет. Только один из представленных авторов не рассматривает факторный анализ – это Л.В. Донцова.

В целом, можно сделать вывод о том, что большинство авторов имеют схожие взгляды на методику анализа прибыли предприятия.

Факторный анализ прибыли состоит в последовательном расчете воздействия каждого фактора, что представлено в Приложении Н [29, с. 160].

Сравнительная характеристика методик анализа прибыли показала, что большинство авторов единодушны в отношении методики анализа прибыли и рентабельности экономического субъекта.

Теория финансового менеджмента определяет следующий перечень методов, используемых в процессе планирования финансовых результатов (рисунок 19).

Метод экстраполяции является наиболее простым. Он основан на результатах горизонтального (трендового) анализа динамики операционной прибыли за ряд предшествующих периодов и выявлении «линии тренда», которая распространяется и на плановый период. Вместе с тем, этот метод является наименее точным, так как он не учитывает изменение влияющих на нее не только факторов внешней среды, но и факторов внутреннего развития предприятия в предстоящем периоде.

Методы планирования финансовых результатов:

1. Метод экстраполяции
2. Метод прямого счета
3. Ноpмативный метод
4. Метод целевого формирования прибыли
5. Метод прогнозирования денежного потока
6. Метод факторного моделирования

оящем периоде.

Методы планирования финансовых результатов

1. Метод экстраполяции
2. Метод прямого счета
3. Ноpмативный метод
4. Метод целевого формирования прибыли
5. Метод факторного моделирования
6. Метод прогнозирования денежного потока

Методы планирования финансовых результатов

1. Метод экстраполяции
2. Метод прямого счета
3. Ноpмативный метод
4. Метод целевого формирования прибыли
5. Метод факторного моделирования
6. Метод прогнозирования денежного потока

[IMAGE_19] Рисунок 19 – Методы планирования финансовых результатов [25, с. 17]

Метод прямого счета является относительно простым и достаточно надежным методом планирования формирования операционной прибыли. Он может быть использован только в том случае, если на предварительной стадии уже сформированы планы операционного дохода, операционных затрат и налоговых платежей. Позволяя получить достаточно точные результаты плановой суммы операционной прибыли, метод прямого счета имеет, однако, отдельные недостатки. Прежде всего, он недостаточно ориентирован на достижение целевых показателей уровня операционной прибыли.

Нормативный метод также относится к числу относительно простых методов планирования формирования операционной прибыли, но условием его применения является наличие на предприятии соответствующей нормативной базы. В качестве таких нормативов обычно используются:

• а) норма прибыли на собственный капитал (если такой норматив на предприятии не разработан, его минимальным аналогом может выступать средняя норма депозитного процента на денежном рынке).
• б) норма прибыли на операционные активы. Эта норма может быть выражена как валовой, так и чистой операционной прибылью.
• в) норма прибыли на единицу реализуемой продукции. Эта норма может быть выражена как валовой, так и чистой прибылью.

Недостатком данного метода планирования выступает условность, а иногда и обезличенность нормативов. Следовательно, данный метод не предусматривает учета изменений в условиях деятельности предприятия, тем самым обеспечивая нереальный план.

Метод целевого формирования прибыли позволяет обеспечить наибольшую увязку ее плановых показателей со стратегическими целями управления прибылью в предстоящем периоде. Основой этого метода является предварительное определение потребности в собственных финансовых ресурсах, формируемых за счет чистой операционной прибыли. Недостатком настоящего метода является невозможность обоснования величины целевой суммы чистой прибыли в предстоящем периоде.

Основу метода прогнозирования денежного потока составляет разработанный на предприятии текущий план поступления и расхода денежных средств. Недостатком метода выступает отсутствие обоснования величин всех плановых показателей, используемых для расчета планового значения чистой операционной прибыли корпорации.

Метод факторного моделирования прибыли является наиболее сложным, так как требует осуществления обширных аналитических и прогнозных расчётов.

На первом этапе использования этого метода определяется система основных факторов, имеющих прямую логическую взаимосвязь с формированием показателя чистой операционной прибыли.

На втором этапе анализируется степень влияния отдельных факторов на формирование чистой операционной прибыли.

На третьем этапе отбираются факторы, оказывающие наибольшее влияние на сумму формируемой чистой прибыли, и с учетом степени их влияния строится многофакторная модель регрессии.

На четвертом этапе прогнозируется изменение факторов, включенных в модель регрессии.

На пятом этапе путем подстановки прогнозируемых значений факторов в модель регрессии получают планируемый показатель чистой операционной прибыли.

На шестом этапе на основе рассчитанной чистой прибыли по ранее рассмотренным моделям определяются плановые значения валовой и маржинальной операционной прибыли.

Эксперт

Анна

Исследования ученых о взаимосвязи ума и красоты говорят о том, что умные люди – красивые!

Задать вопрос

Представленная информация была полезной?

ДА

83.72%

НЕТ

16.28%

Проголосовало: 258

или напишите нам прямо сейчас:

⚠️ Пожалуйста, пишите в MAX или заполните форму выше.

В России Telegram и WhatsApp блокируют - сообщения могут не дойти.

Написать в MAXНаписать в TelegramНаписать в WhatsApp

Отзывы наших клиентов

• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
•