управление прибылью — Политика управления прибылью и рентабельностью на предприятии: проблемы и пути их решения (часть 7)

управление прибылью — основная тема материала.

Недостатком данного метода выступает его зависимость от правильного выбора перечня влияющих факторов, субъективности определения их значимости (степени влияния) и неопределенности прогнозируемых значений факторов, которые подлежат подстановке в модель регрессии.

На следующем этапе управления рентабельностью разрабатываются мероприятия по ее повышению. Они исходят из анализа фактических показателей рентабельности и выявленных с помощью этого проблем. Если было выявлено, что величина объема продаж приближается к величине точки безубыточности, а запас финансовой прочности имеет небольшое значение, то мероприятия должны быть направлены на снижение постоянных издержек, увеличение покрытия издержек по отдельным продуктам, рост объема продаж, изменение инвестиционной политики предприятия.

Рассмотрим два метода управления затратами, основанных на делении затрат на постоянные и переменные:

1. метод, основанный на определении критического объема продаж (определение точки безубыточности);
2. метод покрытия затрат по продуктам.

Метод, основанный на определении критического объема продаж, позволяет управлять затратами на предприятии в целом. Метод покрытия затрат по продуктам – позволяет определить выгодность производства каждого отдельного продукта и правильно выработать ассортиментную политику.

К. Друри разработал два подхода для оценки точки безубыточности – бухгалтерский и экономический [26, с. 390].

При экономическом подходе могут быть получены более точные данные, поскольку здесь оценивается изменение затрат в долгосрочной перспективе. При этом выделяются следующие тенденции:

• постоянное увеличение затрат в самом начале запуска производства продукции;
• обеспечение стабильного уровня по переменным затратам при массовом выпуске продукции;
• увеличение расходов, связанное с высоким уровнем износа производственного оборудования [27, с. 282].

Приблизительно такой же характер носит и динамика выручки от реализации. При пересечении кривой издержек и выручки в первой точке дает возможность определить безубыточность, а во второй – точку убыточности хозяйственной деятельности.

Если использовать бухгалтерскую модель, то в данном случае берется за основу то, что уровень переменных издержек и отпускная цена на протяжении анализируемого отрезка времени не меняются. Поэтому зависимость между выручкой и затратами носит линейный характер, то есть точку безубыточности определяют по одной точке.

Среди основного предположения при определении уровня безубыточности можно назвать то, что отпускная цена и затраты, на протяжении анализируемого периода времени неизменны, но практически это встречается крайне редко. Поэтому при принятии управленческих решений рассчитывают и показатель запаса прочности.

Запас прочности показывает величину, на которую фактический или запланированный объем реализации превышает порог рентабельности. Запас прочности определяется как разница между запланированным и безубыточным объемом реализации товаров, работ, услуг. Он определяется потому, что объем реализации продукции сверх критического уровня обеспечивает получение прибыли, которая является основным внутренним источником финансовой стабильности предприятия.

ю фактический или запланированный объем реализации превышает порог рентабельности. Запас прочности определяется как разница между запланированным и безубыточным объемом реализации товаров, работ, услуг. Он определяется потому, что объем реализации продукции сверх критического уровня обеспечивает получение прибыли, которая является основным внутренним источником финансовой стабильности предприятия.

Наиболее популярным и точным способом оценки взаимозависимости и взаимосвязи между уровнем доходов и расходов можно назвать анализ соотношения «Cost-VolumeProfit» (затраты – объем – прибыль). С его помощью можно довольно просто определить и конкретизировать плановые и фактические расходы предприятия. Также он позволяет оценить основные тенденции изменения уровня расходов и на основании этого внести определенные коррективы в ближайшие планы стратегического развития компании.

Анализ «затраты – объем – прибыль» или CVP-анализ дает возможность отследить и выявить зависимость между изменениями в доходах и объемах производства и увязать это с расходами и прибылью. Данная оценка основывается на определении зависимости в краткосрочном периоде между объемом производства, уровнем доходов, расходов и прибыли. При этом в качестве неопределенной величиной в данном исследовании выступает именно объем реализации.

В основе анализа соотношения «затраты – объем – прибыль» лежит линейная функция изменения расходов.

С помощью CVP-анализа на предприятии решается множество задач, которые представлены на рисунке 20.

Задачи, решаемые CVP-анализом

• оценить чувствительность прибыли к изменению основных показателей факторов, формирующих ее уровень
• прогнозировать уровень показателей рентабельности на основе расчетов запаса финансовой прочности
• оценить предпринимательский риск
• выбрать оптимальные пути выхода из кризисного положения
• оценить результаты начального периода функционирование новой фирмы и прибыльность инвестиций
• разработать наиболее выгодную для предприятия ассортиментную политику в сфере производства и продажи готовой продукции

Рисунок 20 – Задачи, решаемые CVP-анализом [42, с. 418]

Методы анализа можно сгруппировать в две группы:

• математические: метод уравнения, маржинальный метод;
• графические: график безубыточности, взаимосвязь «затраты – объем – прибыль», маржинальный доход [26, с. 390]..

К. Друри в своей работе сформулировал основную цель CVP-анализа, как оценку того, как изменится показатель прибыли при изменении объемов реализации. И наиболее полно данная зависимость прослеживается при использовании графического метода определения точки безубыточности.

В основу графического CVP-анализа положено деление расходов на постоянные и переменные, а также критического объема производства продукции, при котором компания сработает в ноль.

Точка, где линия, отражающая показатели объема реализации (выручки) пересекается с линией общих затрат и является точкой безубыточности, которая еще называется точкой равновесия. Точка безубыточности при этом представляет такие объемы производства, при которых все расходы перекрываются полученным доходом. В данной точке прибыль нулевая, а маржинальный доход представляет собой постоянные затраты. Все, что находится ниже данной точки, выражается в качестве убытков. Область выше точки безубыточности представляет собой прибыль предприятия.

Основные этапы маржинального анализа представлены наглядно на рисунке 21.

В качестве маржинального дохода выступает разница между объемами реализации и уровнем переменных расходов, данный показатель еще называют суммой покрытия.

Некоторые авторы используют также вместо маржинального дохода термин «сумма покрытия». Сумма покрытия есть не что иное как часть доходов, которые останутся у предприятия на то, чтобы перекрыть постоянные затраты и сформировать прибыль от продаж. Чем выше данный показатель, тем быстрей будут возмещены постоянные расходы, и деятельность компании станет прибыльной.

Основные этапы маржинального анализа

1. Сбор, подготовка и обработка исходной информации, необходимой для проведения анализа
2. Определение суммы постоянных и переменных издержек на производство и реализацию продукции
3. Расчет величины исследуемых показателей
4. Сравнительный анализ уровня исследуемых показателей, факторный анализ изменения уровня исследуемых показателей
5. Факторный анализ изменения уровня исследуемых показателей
6. Прогнозирование их величины в изменяющейся среде

Рисунок 21 – Основные этапы маржинального анализа [57, с. 3]

Однако следует помнить, что имеются некоторые ограничения при использовании CVP-анализа (рисунок 22).

• Смешанные расходы должны быть правильно распределены на переменные и постоянные
• Продажная цена единицы, переменные затраты на единицу и общие постоянные затраты неизменны в релевантном объеме продаж и в исследуемом периоде
• Количество продаж является единственным источником формирования расходов
• Зависимость «затраты-объем-прибыль» наблюдается в широком диапазоне продаж
• Объем производства должен совпадать с объемом продаж
• Анализ основан на зависимости между доходами от продаж, расходами и прибылью в течение короткого периода, когда выход продукции предприятия ограничен уровнем имеющихся в настоящее время действующих производственных мощностей

Рисунок 22 – Ограничения CVP-анализа [42, с. 418]

быль» наблюдается в широком диапазоне продаж

Объем производства должен совпадать с объемом продаж

Анализ основан на зависимости между доходами от продаж, расходами и прибылью в течение короткого периода, когда выход продукции предприятия ограничен уровнем имеющихся в настоящее время действующих производственных мощностей

Ограничения CVP-анализа

[IMAGE_N] Рисунок 22 – Ограничения CVP-анализа [42, с. 418]

Возможные результаты при расчете показателя маржинального дохода представлены на рисунке 23.

[IMAGE_N] Рисунок 23 – Результативность маржинального дохода [42, с. 419]

Эксперт

Анна

Исследования ученых о взаимосвязи ума и красоты говорят о том, что умные люди – красивые!

Задать вопрос

Представленная информация была полезной?

ДА

83.72%

НЕТ

16.28%

Проголосовало: 258

или напишите нам прямо сейчас:

⚠️ Пожалуйста, пишите в MAX или заполните форму выше.

В России Telegram и WhatsApp блокируют - сообщения могут не дойти.

Написать в MAXНаписать в TelegramНаписать в WhatsApp

Отзывы наших клиентов

• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
•