ЦФА — Правовое регулирование налогообложения цифровых финансовых активов в РФ и зарубежных странах (часть 4)

ЦФА — основная тема материала.

Законодатель не относит цифровую валюту к имущественным правам, и в ст. 128 ГК РФ она не упоминается в качестве объекта гражданских прав, в то время как наличные деньги в ней отнесены к вещам, а безналичные денежные средства – к имущественным правам. Основной цифровой валютой является биткоин. Считаем, что цифровая валюта – это совокупность данных. Обозначенных в виде цифрового кода, которая содержится в информационной системе, используемая как средство платежа, либо при инвестициях при отсутствии обязанного лица.

Криптовалютная единица представляет собой некую последовательность символов, рассчитанную в соответствии с определенным математическим алгоритмом. При этом каждый участник децентрализованной сети в начале становления биткоина имел шансы вычислить с использованием персонального компьютера, подключенного к блокчейн-сети, новую последовательность символов, т.е. самостоятельно получить биткоин (потратив время и электроэнергию).

Одним из основных рисков использования технологии распределенных реестров и смарт-контрактов для финансирования предпринимательской деятельности является отсутствие прямого регулирования в большинстве юрисдикций мира. Суть риска заключается в том, что если правила использования данной технологии не будут закреплены на законодательном уровне, то и защищать свои интересы участникам данной сферы будет невозможно. Попытки законодательного регулирования технологии распределенных реестров и смарт-контрактов в большинстве юрисдикций мира направлено в первую очередь на криптоинвестирование и контроль над обращением криптовалюты. В контексте финансирования предпринимательской деятельности это является важным аспектом, так как криптовалюта и токены являются ключевыми элементами для полноценного использования технологии распределённых реестров как источника инвестиционных средств. Подходы к регулированию технологии распределенных реестров и смарт-контрактов во всем мире разнообразны. Одни страны стремятся дать полную свободу новой индустрии и рационально внедрить в существующую систему экономики, учитывая интересы всех игроков. Другие, напротив, следуют по пути ограничения технологии распределенных реестров, видя в этом угрозу национальной экономике.

Считаем, что цифровые финансовые активы являются самостоятельным объектом, и нуждаются в правовом закреплении наряду с цифровыми правами.

Полагаем, что ФЗ о ЦФА предусматривает две возможности для повышения степени цифровизации учета прав на ценные бумаги, которые могут быть применены непосредственно регистраторами, имеющими предоставленную законом возможность получить статус операторов платформ по регистрации выпуска цифровых активов:

• выпуск и размещение цифровых финансовых активов, удостоверяющих возможность осуществления прав по эмиссионным ценным бумагам, право требовать передачи эмиссионных ценных бумаг (далее по тексту такие ЦФА будут именоваться токенами);
• выпуск и обращение ЦФА, прямо удостоверяющих права участия в капитале акционерного общества (далее по тексту такие ЦФА будут именоваться цифровыми акциями). Основная разница между токеном и цифровой акцией состоит в том, что токен является цифровым представлением существующей бездокументарной ценной бумаги или прав, проистекающих из владения ею. То есть текущая система учета сохраняется и дополняется новым уровнем – учетом токенов. Инициатором выпуска токена выступает владелец ценных бумаг.

В зарубежном законодательстве понятие цифровой финансовый актив объединяет криптовалюты и цифровые технологии (блокчейн, биткоин). Кроме того, используется такое понятие как виртуальное имущество.

Актив, согласно определению Руководства СНС-2008, представляет собой накопленный запас стоимости, способной приносить, уже приносящую экономическую выгоду экономическому собственнику актива вследствие владения им или использования в течение некоторого времени. Важно отметить, что, так как согласно терминологическому определению, особенностью активов является также быть запасом будущих экономических выгод, они (активы) могут быть отражены в денежной форме.

Финансовые активы (AF) представляют собой группу экономических активов – объектов, в отношении которых существуют права собственности и от обладания / использования которыми данные объекты приносят экономическую выгоду владельцам.

В отличие от российского законодательства в США и Германии цифровые финансовые активы являются деньгами или валютой.

они (активы) могут быть отражены в денежной форме.

Финансовые активы (AF) представляют собой группу экономических активов – объектов, в отношении которых существуют права собственности и от обладания / использования которыми данные объекты приносят экономическую выгоду владельцам.

В отличие от российского законодательства в США и Германии цифровые финансовые активы являются деньгами или валютой.

В штате Вашингтон цифровая валюта – объект денежных переводов (Money Transmission) в понимании Закона «Об унификации денежных услуг» (Uniform Money Services Act). Это значит, что компании могут осуществлять криптовалютные переводы жителю Вашингтона лишь после получения Вашингтонской лицензии оператора по переводу денежных средств (Washington Money Transmitter License). Это требование относится и к биржам, оказывающим услуги по обмену фиатных денег на криптовалюты и наоборот, и к биржам, осуществляющим обмен только цифровых денег.

Штат Калифорния первым из всех штатов США на законодательном уровне разрешил использовать криптовалюту. Закон AB-129, который носит название «Легальные деньги: альтернативные валюты» и позволяет любой корпорации, ассоциации или частному лицу в Калифорнии участвовать в обороте денег, отличных от законных платежных средств США, вступил в силу еще в начале 2015 г.

Особый интерес представляет опыт Венесуэллы. На структуры доминирования в мировой экономике правительство Венесуэлы отреагировало созданием первой цифровой валютой Petro (PTR). Цифровая валюта Petro привязана к венесуэльской нефти и ее стоимость держится на уровне 60 долларов, данный курс не подвержен колебаниям.

Таким образом, был рассмотрен вопрос об определении понятия и правовой природы цифровых финансовых активов. Этот вопрос в научной литературе является дискуссионным. Исследователями было разработано несколько концепций по этому вопросу:

Цифровые финансовые активы – это равнозначная категория с такими понятиями как цифровые права и криптовалюта.

При рассмотрении данной концепции нами установлено, что понятие цифровых прав обладает следующими отличительными особенностями:

• правовая природа цифровых прав заключается в том, что они представляют собой обязательства между их субъектами цифровых прав, с возникновением права требовать выполнения какого-либо действия в электронном виде.
• правовая природа криптовалюты обладает отличительной особенностью, которая заключается в том, что сам по себе термин криптовалюта не содержит упоминания обязательства, то есть фактически использование криптовалюты включает совершение каких-либо действий одного субъекта в пользу другого субъекта.
• цифровая валюта – совокупность данных (цифрового кода или обозначения), содержащихся в информационной системе, предлагаемой и (или) принимаемой в качестве средства платежа или как инвестициями при отсутствии обязанного лица.

В зарубежном законодательстве и науке цифровые финансовые активы определены как цифровая валюта, или деньги. В данном аспекте имеется сходство российского и зарубежного законодателя. Это говорит о том, что цифровой финансовый актив является понятием, который обозначает цифровую валюту.

Следовательно, понятие цифровых прав законодателем применяется в более широком смысле, чем сам термин криптовалюты. Так, по нашему мнению, криптовалюта является средством проведения платежей в электронной форме.

Считаем, что цифровые финансовые активы являются самостоятельным объектом гражданских прав. В связи с этим предлагаем внести соответствующие изменения в ст. 141.1 ГК РФ следующего содержания:

Во-первых, изменить наименование статьи «Цифровые права и цифровые финансовые активы».
Во-вторых, добавить в п. 1 ст. 141.1. абзац следующего содержания: «Цифровые финансовые активы – имущество в электронной форме, включающее цифровые права и созданное с использованием криптографических средств».

1.2. Особенности правового регулирования цифровых финансовых активов в Российской Федерации и зарубежных странах

Экономические отношения с использованием цифровых технологий становятся главным условием развития всего комплекса отношений в сфере производства, обмена и потребления товаров, работ и услуг. Однако правовое обеспечение «цифровой экономики» явно недостаточно. Процесс принятия российским обществом информационных технологий был неоднозначным.

Наглядным примером является письмо Центрального Банка России от 27 января 2014 г. «Об использовании при совершении сделок «Виртуальных» валют в частности «Биткоин», в котором главный регулятор предостерег граждан и юридических лиц, прежде всего, кредитные организации и не кредитные финансовые организации, от использования «виртуальных валют» для их обмена на товары (работы, услуги) или на денежные средства в рублях и в иностранной валюте.

В 2019 г. благодаря Федеральному закону от 18.03.2019 г. №34-ФЗ «О внесении изменений в части первую, вторую и статью 1124 части третьей Гражданского кодекса Российской Федерации» появилась первая законодательная регламентация цифровых прав, вызывающая множество вопросов ввиду условного характера содержания этого положения.

В свою очередь, первоначальная редакция очень актуального еще в 2018 г. Законопроекта «О цифровых финансовых активах» давала гораздо больший спектр решений проблемы характеристики цифровых прав и активов (в основном, конечно, криптовалюты и токенов), которые в нем именовались цифровыми финансовыми активами, и определения их места в национальном правовом поле.

Нельзя не упомянуть о том, что в содержании Законопроекта подчеркивался их безусловный имущественный характер. Сегодня появилась новая ст. 141.1 ГК РФ с принципиально новым для нас объектом «цифровые права» и правилами их осуществления и распоряжения.

Эксперт

Анна

Исследования ученых о взаимосвязи ума и красоты говорят о том, что умные люди – красивые!

Задать вопрос

Представленная информация была полезной?

ДА

83.72%

НЕТ

16.28%

Проголосовало: 258

или напишите нам прямо сейчас:

⚠️ Пожалуйста, пишите в MAX или заполните форму выше.

В России Telegram и WhatsApp блокируют - сообщения могут не дойти.

Написать в MAXНаписать в TelegramНаписать в WhatsApp

Отзывы наших клиентов

• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
•