рентабельность предприятия — Анализ и планирование рентабельности предприятия (на примере ООО «ДОК-15») (часть 2)

рентабельность предприятия — основная тема материала.

1.3 Методика расчета показателей рентабельности предприятия

Общий коэффициент рентабельности — это основной параметр, показатель экономической рентабельности, который дает представление об общем положении дел в компании. На него ориентируются инвесторы и аналитики при изучении работы предприятия. Он дает первое приближенное впечатление о работе всей фирмы в целом, об эффективности работы менеджмента 28, с. 63. Однако при оценке эффективности работы следует сравнивать данный показателя с показателями предприятий схожего профиля и из одной отрасли экономики, либо со среднерыночным показателем. Для расчета общего коэффициента рентабельности (ОКР) применяют следующую формулу:

ОКР = (ПДН / ВП) х 100%, (1)

где ПДН — прибыль до налогообложения; ВП — выручка от продаж (см. как рассчитать).

Для расчета уровня рентабельности можно использовать формулу:

P = П / Х х 100%, (2)

где P — рентабельность, П — прибыль, Х — показатель, рентабельность которого нужно определить.

Коэффициент рентабельности продаж. Этот показатель рентабельности один из самых часто считаемых. За рубежом традиционно обозначается как ROS (Return On Sales) 30, с. 96. Рентабельность продаж показывает, сколько процентов прибыли приносит каждый заработанный рубль, полученный предприятием от продажи товара или реализации услуги и каковы его издержки. В дальнейшем именно ROS становится отправной точкой для формирования ценовой политики организации. Коэффициент определяется как отношение чистой прибыли после налогообложения за определенный срок к выручке. Для получения коэффициента (КРпродаж) применяют следующую формулу:

КРпродаж = (ППН / ВП) х 100%, (3)

где ППН — прибыль после налогообложения; ВП — выручка от продаж.

Кроме того, коэффициент показывает, как эффективно компания контролирует издержки и применяется для того, чтобы оценить операционную эффективность предприятия. Для этого в формуле вместо прибыли после налогообложения используется доход от операций. Если вместо чистой прибыли использовать данные о валовой прибыли, то полученный коэффициент покажет эффективность работы только необходимых для существования бизнеса расходов. Динамика данного параметра позволит отследить качество управления основными ресурсами бизнеса 11, с. 51.

Коэффициент рентабельности активов. В зарубежной бизнес-аналитике для этого коэффициента используется аббревиатура ROA (Return Of Assets). Показатель указывает, насколько эффективно используются активы для генерации прибыли в каждом полученном рубле прибыли, общую способность компании создавать прибыль управляя своими активами. Для расчета коэффициента рентабельности активов (КРактивов) применяют следующую формулу:

КРактивов = (ППН / ((САнг + САкг) / 2) х 100%, (4)

где ППН — прибыль после налогообложения; САнг — стоимость активов на начало года; САкг — стоимость активов на конец года.

Также для анализа могут использоваться показатели чистых активов (стоимость активов за вычетом долгов и обязательств предприятия) а также оборотных средств 28, с. 47.

Рентабельность производства. Этот коэффициент считают, когда необходимо определить, насколько вообще целесообразно заниматься определенным видом бизнеса. Ведь понесенные затраты на организацию производства должны в запланированный срок вернуться инвестору, а компания — выйти на прибыльную работу. Коэффициент рентабельности производства покажет, как эффективно и с какой отдачей работают основные и оборотные фонды, все имущество. Для расчета применяют следующую формулу:

КРпр = (БП / (Соф + Сос)) х 100%, (5)

где БП — балансовая прибыль; Соф — стоимость основных фондов; Сос — стоимость оборотных средств.

Коэффициент рентабельности продукции. Этот показатель позволяет оценить, насколько эффективно работают расходы на производство и реализацию продукции, ее себестоимость 5, с. 63. Такую рентабельность можно рассчитывать не только для всего ассортимента производимых товаров, но и для отдельных позиций, которые выпускает компания. Для получения коэффициента рентабельности продукции (КРпродукции) применяют следующую формулу:

КРпроизводства = (Прп / Срп) х 100%, (6)

где Прп — прибыль от реализации продукции; Срп — себестоимость реализованной продукции.

Показатели рентабельности не всегда точно характеризуют все аспекты работы предприятия 4, с. 88. Например, при долгосрочных инвестициях показатели не будут высокими, поэтому их надо постоянно пересчитывать и проводить анализ данных, полученных в разное время. Также возможна ситуация, когда стоимость активов меняется с течением времени, но к расчету берется значение, полученное один раз, которое не меняется с течением времени. Это неверно, так как стоимость активов может меняться вслед за изменением общей ситуации на рынке. Кроме того, каждый отдельный показатель не раскрывает, насколько рискованно ведет свою деятельность компания. Для получения более детальной картины работы компании необходимо использовать дополнительные методы анализа, например, вычислять финансовую устойчивость, структуру текущих затрат и иные показатели.

Глава II. Анализ и предложения повышения рентабельности предприятия ООО «ДОК-15»

2.1 Краткая характеристика ООО «ДОК-15»

оказатель не раскрывает, насколько рискованно ведет свою деятельность компания. Для получения более детальной картины работы компании необходимо использовать дополнительные методы анализа, например, вычислять финансовую устойчивость, структуру текущих затрат и иные показатели.

Глава II. Анализ и предложения повышения рентабельности предприятия ООО «ДОК-15»

2.1 Краткая характеристика ООО «ДОК-15»

Компания ООО «ДОК-15» расположен по адресу: 141100, Московская обл., Щелковский район, г. Щелково, Фряновское шоссе, д. 80, корп. 9. ИНН: 5050079140. Номер Государственной регистрации (ОГРН): 1095050005896.

ООО «ДОК-15» — это одно из ведущих предприятий мебельной промышленности Московской области с численностью работников более 1000 человек.

Площадь, занимаемая производством, составляет более 14 гектаров.

Производственные площади фабрики более 64000 кв.м.

Более 60% работников имеют высшее образование. Предприятие полностью управляется российским менеджментом.

ООО «ДОК-15» специализируется на выпуске нестандартной кухонной и встраиваемой мебели (шкафы-купе, гардеробные, детские и т. д.)

Производственная миссия и философия фабрики основана на применении высококачественных материалов из Германии, передовых технологий и лучшего немецкого оборудования.

Фабрика оснащена:

• лучшей лабораторией, осуществляющей точный контроль и сбор применяемых материалов;
• отдел технического контроля (ОТК) с проверкой всех элементов готовой продукции;
• упаковочная линия, гарантирующая фирменную качественную упаковку, которая не допускает повреждений при транспортировке;
• конструкторское бюро, для внедрения новых дизайнерских достижений и разработок.

Мебель производства ООО «ДОК-15» установлена не только в самых отдаленных уголках России, но и за рубежом.

ООО «ДОК-15» очень щепетильно относится к соблюдению сроков производства мебели. ООО «ДОК-15» постоянно следит за новинками в дизайне. На производстве используются только самые современные станки.

2.2 Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния ООО «ДОК-15» проведен на основании данных бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах (Приложение 1 и 2).

Анализ эффективности и интенсивности использования капитала ООО «ДОК-15» приведен в табл. 2.1 (Приложение 3).

Рентабельность продаж увеличилась в 2017 г. на 6,3% по сравнению с 2016 г. (1,5%). Темп роста рентабельности продаж составил 520,0%.

Рентабельность продукции увеличилась в 2017 г. на 0,3% по сравнению с 2016 г. (1,1%). Темп роста рентабельности продукции составил 127,3%.

Рентабельность всего капитала в 2017 г. увеличилась на 0,5% по сравнению с 2016 г. (1,5%). Темп роста рентабельности всего капитала составила 133,3%.

Рентабельность функционирующего капитала в 2017 г. увеличилась на 14,4% по сравнению с 2016 г. (3,7%). Темп роста рентабельности функционирующего капитала составил 489,2%.

Коэффициент оборачиваемости всего капитала в 2017 г. увеличился на 0,18 по сравнению с 2016 г. (1,31). Темп роста коэффициента оборачиваемости всего капитала составил 113,7%.

Коэффициент оборачиваемости функционирующего капитала в 2017 г. уменьшился на 0,08 по сравнению с 2016 г. (2,39). Темп роста коэффициента оборачиваемости функционирующего капитала составил 96,7%

Изменение рентабельности капитала составил 0,6% (за счет: коэффициента оборачиваемости 0,2%, рентабельности продукции 0,4%).

Изменение рентабельности функционирующего капитала составил 14.5% (за счет рентабельности продаж).

Оценка стоимости чистых активов ООО «ДОК-15» приведен в табл. 2.2 (Приложение 4).

Отношение чистых активов к уставному капиталу за 2017 г. увеличилось на 4,36 тыс. руб. по сравнению с 2016 г., темп роста составил 165,0%. В 2017 г. отношение чистых активов к уставному капиталу уменьшилось на 5,38 тыс. руб. по сравнению с 2015 г., темп роста составил 67,3%.

Оборачиваемость чистых активов в 2017 г. по сравнению с 2016 г уменьшилась на 17,98 тыс. руб., темп роста составил 74,1%. В 2017 г. оборачиваемость чистых активов увеличилась на 22,37 тыс. руб. по сравнению с 2015 г., темп роста составил 198,9%.

Продолжительность оборота чистых активов в 2017 г. увеличилась на 2 дня по сравнению с 2016 г., темп роста составил 133,3%. В 2017 г. продолжительность оборота чистых активов уменьшилась на 8 дней по сравнению с 2015 г., темп роста составил 50,0%.

Рентабельность чистых активов в 2017 г. уменьшилась на 4,4% по сравнению с 2016 г., темп роста составил 91,5%. В 2017 г. рентабельность чистых активов увеличилась на 33,9% по сравнению с 2015 г., темп роста составил 349,3%.

Коэффициент накопления собственного капитала в 2017 г. увеличился на 6,0% по сравнению с 2016 г., темп роста составил 107,1%. В 2017 г. коэффициент накопления собственного капитала уменьшился на 3,0% по сравнению с 2015 г., темп роста составил 96,8%.

Динамика оценки стоимости чистых активов ООО «ДОК-15» представлена на рисунке 2.1.

Рис. 2.1. Динамика оценки стоимости чистых активов ООО «ДОК-15»

Эксперт

Анна

Исследования ученых о взаимосвязи ума и красоты говорят о том, что умные люди – красивые!

Задать вопрос

Представленная информация была полезной?

ДА

83.72%

НЕТ

16.28%

Проголосовало: 258

или напишите нам прямо сейчас:

⚠️ Пожалуйста, пишите в MAX или заполните форму выше.

В России Telegram и WhatsApp блокируют - сообщения могут не дойти.

Написать в MAXНаписать в TelegramНаписать в WhatsApp

Отзывы наших клиентов

• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
•