рентабельность предприятия — Анализ и планирование рентабельности предприятия (на примере ООО «ДОК-15») (часть 3)

рентабельность предприятия — основная тема материала.

Расчет эффекта финансового рычага ООО «ДОК-15» представлен в табл. 2.3 (Приложение 5).

Капитал в 2017 г. увеличился на 30394 тыс. руб. по сравнению с 2016 г., темп роста составил 101,2%. В 2017 г. капитал увеличился 189132 тыс. руб. по сравнению с 2015 г., темп роста составил 107,7%.

Сумма процентов по заемному капиталу в 2017 г. уменьшились на 504 тыс. руб. по сравнению с 2016 г., темп роста составил 99,8%. В 2017 г. сумма процентов по заемному капиталу увеличилась на 28888 тыс. руб. по сравнению с 2015 г., темп роста составил 110,0%.

Сумма налога на прибыль в 2017 г. увеличилась на 3230 тыс. руб. по сравнению с 2016 г., темп роста составил 143,2%. В 2017 г. сумма налога на прибыль увеличилась на 4700 тыс. руб. по сравнению с 2015 г., темп роста составил 178,2%.

Рентабельность собственного капитала в 2017 г. уменьшилась на 4,5% по сравнению с 2016 г., темп роста составил 91,3%. В 2017 г. рентабельность собственного капитала увеличилась на 33,8% по сравнению с 2015 г., темп роста составил 348,5%.

Эффект финансового рычага (DFL) в 2017 г. составил 29,8%, в 2016 г. — минус 371,7%., в 2015 г. — минус 161,6%. В 2017 г. эффект финансового рычага (DFL) увеличился на 401,5% по сравнению с 2016 г. и на 191,4% по сравнению с 2015г.

Анализ структуры отчета о финансовых результатах ООО «ДОК-15» приведен в табл. 2.4 (Приложение 6).

Абс. изм. валовой прибыли (убытка) в 2017г. составило 1091834 тыс.руб. по равнению с 2016 г. (2246,2%). В 2017 г. по сравнению с 2015 г. составило 1141646 тыс. руб. (107700,9%). В 2016 г. по сравнению с 2015 г. составило 49812 тыс. руб. (4794,8%).

Абс. изм. прибыли (убытка) от продаж за 2016-2017 гг. составило 255408 тыс. руб. (602,1%), за 2015-2017гг. составило 305220 тыс. руб. (28867,2%), за 2015-2016 гг. составило 49812 тыс. руб. (4794,8%).

Абс. изм. прибыли(убытка) до налогообложения за 2016-2017 гг. составило 16149 тыс. руб. (143,2%), за 2015-2017 гг. составило 23500 тыс. руб. (178,2%), за 2015-2016 гг. составило 7351 тыс. руб. (124,5%).

изм. прибыли (убытка) от продаж за 2016-2017 гг. составило 255408 тыс. руб. (602,1%), за 2015-2017гг. составило 305220 тыс. руб. (28867,2%), за 2015-2016 гг. составило 49812 тыс. руб. (4794,8%).

Абс. изм. прибыли(убытка) до налогообложения за 2016-2017 гг. составило 16149 тыс. руб. (143,2%), за 2015-2017 гг. составило 23500 тыс. руб. (178,2%), за 2015-2016 гг. составило 7351 тыс. руб. (124,5%).

Абс. изм. чистая прибыли (убытка) за 2016-2017 гг. составило 13983 тыс. руб. (151,3%), за 2015-2017 гг. составило 23774 тыс. руб. (235,9%), за 2015-2016 гг. составило 9791 тыс. руб. (156,0%)

Проведенный анализ финансового состояния ООО «ДОК-15» говорит о стабильности предприятия. Предприятие реализует рентабельную продукцию и имеет тенденцию увеличения чистого дохода с каждым годом, соответственно улучшение финансового состояния.

2.3 Анализ рентабельности предприятия

Проведем анализ рентабельности предприятия ООО «ДОК-15», чем она выше, тем привлекательнее бизнес для соучредителей и инвесторов.

Система показателей рентабельности ООО «ДОК-15» приведен в табл. 2.5 (Приложение 7).

Рентабельность активов (ROA) в 2017 г. увеличилась на 0,5% по сравнению с 2016 г., темп роста составил 133,3%. В 2017 г. рентабельность активов (ROA) увеличилась на 0,6% по сравнению с 2015 г., темп роста составил 142,9%.

Коэффициент рентабельности собственного капитала (ROE) в 2017 г. увеличился на 29,1% по сравнению с 2016 г., темп роста составил 197,0%. В 2017 г. коэффициент рентабельности собственного капитала (ROE) увеличился на 44,1% по сравнению с 2015 г., темп роста составил 394,0%.

Коэффициент рентабельности продаж (ROS)по чистой прибыли имеет тенденции к увеличению, темп роста за период 2016-2017 гг. составил 137,5%, а за период 2015-2016 гг. — 183,3%.

Коэффициент рентабельности продаж (ROS) по прибыли от продаж за отчетный период имеет тенденцию к росту, это является положительной тенденцией. Прирост в 2017 году составил +520%.

Рентабельность производства также имеет тенденцию к росту. Темп роста в 2016 году составил +183,3%, а к 2017 году составил +137,5%.

[IMAGE_2.2] Рис. 2.2. Динамика показателей рентабельности ООО «ДОК-15»

Таким образом, мы видим, что предприятие ООО «ДОК-15» является рентабельным, с тенденцией к росту, что является положительной тенденцией.

Далее проанализируем показатель Dupon в табл. 2.6 (Приложение 8).

Рентабельность собственного капитала (ROE) также имеет тенденцию к росту. К 2016 году темп роста показателя составил +138,2%, к 2017 году темп роста составил +170,9.

Далее рассмотрим, какие факторы оказывают влияние на показатель рентабельности ООО «ДОК-15», проведя факторный анализ рентабельности активов в табл. 2.7-2.8 (Приложение 9).

[IMAGE_2.3] Рис. 2.3. Оценка влияния факторов на изменение рентабельности активов

Как видно из приведенных данных, на рентабельность активов оказывает отрицательное влияние оборачиваемость запасов в оборотах, DRl, снижая ее на 6,2%.

Также проведем факторный анализ рентабельности собственного капитала в табл. 2.9-2.10 (Приложение 10).

[IMAGE_2.4] Рис. 2.4. Оценка влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала (2-х факторная модель)

Как видно из приведенных данных, на величину рентабельности собственного капитала отрицательно влияет показатель величина собственного капитала, DRск, снижая ее на -31%.

В следующем разделе рассмотрим рекомендации по снижению факторов, оказывающих отрицательное воздействие на рентабельность предприятия ООО «ДОК-15».

2.4 Рекомендации по повышения рентабельности предприятия ООО «ДОК-15»

В качестве мероприятий по снижению факторов, оказывающих отрицательное воздействие на рентабельность предприятия ООО «ДОК-15» можно предложить следующие:

1. Повышение размера собственного капитала.
2. Ускорение оборачиваемость запасов.

Рассмотрим подробнее предложенные мероприятия.

1. Повышение размера собственного капитала.

В общем случае именно собственный капитал дает понимание того, насколько компания обладает устойчивостью в финансовом плане, какой запас прочности демонстрирует, насколько грамотно ведется управление организацией. Систематический анализ состояния фирмы поможет сформировать полное представление о зависимости от заемных источников финансирования, определить динамику движения собственных активов. Результаты анализа обязательно влияют на мнение аудиторов, интересуют потенциальных инвесторов, которые изучают деятельность предприятия, чтобы понять, имеет ли смысл инвестировать в него, вкладывать средства, чтобы получить прибыль от его работы.

При анализе собственного капитала следует брать во внимание, что его объемы должны быть больше нуля. Если это требование не выдерживается, это говорит о том, что у предприятия чрезмерная кредитная нагрузка и низкие показатели высоколиквидных активов.

Если компания стремится быть привлекательной для новых инвесторов, то руководство должно озаботиться тем, чтобы размер собственного капитала был больше уставного. Такое соотношение позволит обеспечить самоокупаемость, а также сделает возможность притока новых инвестиций более реальной.

Увеличить размер собственного капитала можно за счет нераспределенной прибыли. Речь идет в первую очередь о выплате дивидендов. Увеличение нераспределенной прибыли само по себе еще не является основанием для их начисления и выплаты. Необходимо также выполнение ряда условий:

• Уставный капитал должен быть полностью оплачен.
• Компания не должна иметь признаков банкротства (в т. ч. и после выплаты дивидендов).
• Должна быть проведена выплата доли выбывающему участнику (для ООО).
• Величина чистых активов общества не должна быть меньше суммы уставного капитала и резервного фонда (в т.ч. и после выплаты дивидендов).

Что же касается увеличения уставного или резервного капитала за счет нераспределенной прибыли, то это, по сути, перераспределение средств внутри собственного капитала компании. Поэтому какими-либо специальными ограничениями эти операции не облагаются.

Увеличение нераспределенной прибыли свидетельствует о том, что ООО «ДОК-15» будет работать результативно, а собственники приняли решение оставить полученную прибыль (или ее часть) в распоряжении компании. Рассчитать нераспределенную прибыль можно на основе данных о полученной прибыли за текущий и предыдущие периоды, а также о направлениях ее использования учредителями

2. Ускорение оборачиваемость запасов.

Экономический эффект ускорения оборачиваемости товарных запасов выражается в высвобождении оборотных средств, уменьшении потребности компании в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств. Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах. Величина абсолютного высвобождения определяется как разница величин оборотных средств, вложенных в товарные запасы, в анализируемые периоды.

Мероприятия по ускорению оборачиваемости запасов:

• расчет нормативной оборачиваемости по поставщикам и по компании;
• расчет фактической оборачиваемости по поставщикам и по компании;
• выявление позиций с большими излишками;

Эксперт

Анна

Исследования ученых о взаимосвязи ума и красоты говорят о том, что умные люди – красивые!

Задать вопрос

Представленная информация была полезной?

ДА

83.72%

НЕТ

16.28%

Проголосовало: 258

или напишите нам прямо сейчас:

⚠️ Пожалуйста, пишите в MAX или заполните форму выше.

В России Telegram и WhatsApp блокируют - сообщения могут не дойти.

Написать в MAXНаписать в TelegramНаписать в WhatsApp

Отзывы наших клиентов

• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
•